Кітай - вядучы экспарцёр ЗПГ? 

Вось пытанне, якое ў апошні час усё часцей мільгае ў галіновых чатах і на канферэнцыях. Многія, гледзячы на ​​лічбы росту, адразу гатовы сказаць так. Але калі капнуць глыбей, працуючы з кантрактамі і лагістыкай, разумееш, што ўсё не так адназначна. Быць буйным пакупніком - не значыць аўтаматычна стаць вядучым прадаўцом. Тут ёсць нюанс, які часта выпускаюць з-пад увагі.

Ад імпарту да экспарту: дзе мы на самой справе?

Кітай, безумоўна, гігант на рынку імпарту ЗПГ. Аб'ёмы закупак каласальныя, і гэта фарміруе пэўнае ўспрыманне. Аднакэкспарт ЗПГ- гэта зусім іншая гісторыя, іншы набор кампетэнцый. Наша роля ў ланцужку стварэння кошту часта абмяжоўваецца перапродажам спотавых партый або працай па сярэднетэрміновых кантрактах, дзе мы выступаем хутчэй як трэйдар, а не як крыніца вытворчасці. Нядаўна спрабавалі выбудаваць схему з адным з новых тэрміналаў на ўсходнім узбярэжжы - ідэя была ў рээкспарце залішніх аб'ёмаў у пікавыя для Азіі перыяды. Але сутыкнуліся з жорсткімі абмежаваннямі па прапускной здольнасці тэрмінала і, што больш важна, з лагістычнымі выдаткамі, якія з'ядалі ўсю маржу. Атрымалася, што намінальна экспарт быў, а эканамічнага сэнсу - амаль нуль.

Гэты досвед паказаў разрыў паміж статыстыкай і рэальнай аперацыйнай працай. Можна адгрузіць некалькі танкераў і патрапіць у справаздачы як экспарцёр. Але ўстойлівая, прыбытковая экспартная праграма - гэта доўгатэрміновыя кантракты, прывязаныя да канкрэтных вытворчых актываў, гнуткая лагістыка і глыбокае разуменне патрэбаў розных рынкаў, ад Еўропы да Паўднёвай Амерыкі. У нас пакуль што мацней развіта першая частка - праца з імпартам і ўнутраным размеркаваннем.

Дарэчы, аб рынках. Шмат гаворыцца аб патэнцыяле паставак у Еўропу. Але калі пачынаеш лічыць фрахт, розніцу ў каларыйнасці газу і патрабаванні да спецыфікацый на прыёмных тэрміналах, энтузіязм крыху спадае. Патрэбны вельмі спецыфічныя, амаль кастамныя рашэнні. Вось дзе спатрэбіўся вопыт калег з праектных інстытутаў, якія якраз спецыялізуюцца на адаптацыі тэхналагічных ланцужкоў. Напрыклад,Chengdu Yizhi Technology Co.(іх сайт -yzkjhx.ru) як раз займаецца інжынірынгам у хімічнай і сумежных галінах. Іх падыход да праектавання ўсталёвак, які ўлічвае магчымасць працы з рознай па складзе сыравінай, ускосна карысны і для галіновага мыслення ў цэлым - важна ўмець падладжваць актыў пад патрабаванні канчатковага пакупніка, а не наадварот.

Інфраструктура: што замінае, а што дапамагае?

Асноўная перашкода для нарошчвання экспартнага патэнцыялу - арыентацыя інфраструктуры. Нашы тэрміналы ў масе сваёй пабудаваны для прыёму газу, а не для адгрузкі. Перапрафіляванне - працэс дарагі і доўгі. Памятаю, на адной з нарад па развіццю порта абмяркоўвалі магчымасць дадання экспартных магутнасцяў. Лічбы па CAPEX прымусілі шматлікіх задумацца. Плюс пытанні бяспекі: працэдуры загрузкі і адгрузкі - гэта розныя аперацыйныя рызыкі.

З іншага боку, дапамагае развітая сетка ўнутраных трубаправодаў і які расце лік плывучых тэрміналаў захоўвання і рэгазіфікацыі (FSRU). Яны даюць пэўную гнуткасць. Можна, умоўна, прыняць газ на поўдні, а лішак, пасля рэгазіфікацыі і падачы ў сетку, кампенсаваць адгрузкай з поўначы. Але гэта зноў жа складаныя арбітражныя аперацыі, а не прамы экспарт з завода.

Тут варта адзначыць ролю тэхналагічных кампаній, якія працуюць над павышэннем эфектыўнасці ўсяго ланцужка. Той самы інстытутChengdu Yizhi Technology Co., з'яўляючыся даччынай структурай Huaxi Technology са статутным капіталам у 120 мільёнаў юаняў, факусуюць на комплексных праектных рашэннях. У кантэксце ЗПГ іх экспертыза ў галіне крыягенных тэхналогій і хімаапрацоўкі можа быць запатрабавана пры мадэрнізацыі аб'ектаў, каб тыя маглі працаваць у двухбаковым рэжыме. Пакуль гэта хутчэй патэнцыял на будучыню.

Роля доўгатэрміновых кантрактаў і палітыкі

Без доўгатэрміновых кантрактаў на пастаўку з канкрэтных заводаў абвядучым экспарцёрыразмовы быць не можа. Асноўныя гульцы - Катар, Аўстралія, ЗША - будавалі сваю экспартную стратэгію менавіта на гэтым. У Кітая ж большасць доўгатэрміновых кантрактаў - імпартныя. Ёсць, вядома, некалькі праектаў па вытворчасці ЗПГ, арыентаваных на экспарт, напрыклад, у рамках супрацоўніцтва па Поясе і шляху, але іх маштаб пакуль не супастаўны з гігантамі.

Дзяржаўная палітыка да нядаўняга часу была сфакусаваная на энергабяспецы, гэта значыць на гарантаваным імпарце. Зараз тон крыху мяняецца, гучаць заклікі да больш актыўнага ўдзелу ў глабальным рынку. Але палітычная воля павінная трансфармавацца ў канкрэтныя фінансавыя і рэгулятарныя механізмы для інвестараў. Пакуль жа многія аддаюць перавагу больш прадказальнаму ўнутранаму рынку.

Цікавы момант: некаторыя нашы кампаніі спрабуюць дзейнічаць як агрэгатары, складаючы доўгатэрміновыя кантракты на імпарт, а частка аб'ёмаў перапрадаючы на ​​споце. Гэта своеасаблівы мяккі экспарт. Але гэта не робіць Кітай экспарцёрам у класічным разуменні, гэта робіць яго магутным трэйдарам. А гэта розныя ролі з рознай эканомікай і рыскамі.

Погляд знутры: досвед адной няўдалай спробы

Жадаю падзяліцца пэўным кейсам, каб было больш зразумела, з якімі падводнымі камянямі сутыкаешся. Пару гадоў таму мы ўдзельнічалі ў кансорцыуме, які хацеў арганізаваць рэгулярныя пастаўкі невялікага аб'ёму ЗПГ з Кітая ў Бангладэш. Аб'ёмы невялікія, лагістыка быццам бы простая. Знайшлі нават вольныя магутнасці на адным з малых заводаў.

Праблемы пачаліся з дакументацыі і стандартаў. Патрабаванні да якасці газу і, што крытычна, да суправаджальных дакументаў у Бангладэш аказаліся вельмі спецыфічнымі і пастаянна мяняліся. Наш завод быў сертыфікаваны для ўнутранага рынку і асноўных імпартных напрамкаў, а пад гэтыя патрабаванні трэба было праводзіць дадатковыя тэсты і атрымліваць дазволы, што з'ядала час і грошы.

Другая праблема - фрахт. Для такіх невялікіх і нерэгулярных партый складана знайсці судна па адэкватным кошце. Усе буйныя танкеры былі завязаны на доўгатэрміновыя чартары ў мажораў. У выніку праект заглух, не паспеўшы пачацца. Ён паказаў, што нават пры наяўнасці фізічнага газу і пакупніка, паміж імі стаіць сцяна з аперацыйных, лагістычных і рэгулятарных складанасцей, якія ў Кітаі пакуль не адпрацаваны на экспарт.

Дык ці вядучы мы экспарцёр? Высновы на палях

Вяртаючыся да загалоўнага пытання. Калі казаць строга, то не. Кітай - вядучы імпарцёр і набірае вагу трэйдар на глабальным рынку ЗПГ. Але каб стаць вядучым экспарцёрам, патрэбная пераарыентацыя стратэгіі з купляць для сябе на вырабляць і прадаваць іншым. Гэта патрабуе часу, вялізных інвестыцый у экспартна-арыентаваную інфраструктуру і змены бізнес-мадэляў ключавых гульцоў.

Патэнцыял, безумоўна, ёсць. Ён крыецца ў растучых унутраных вытворчых магутнасцях, у вопыце працы са складанымі кантрактамі і ў развітым тэхналагічным сектары, здольным падтрымліваць такія праекты. Кампаніі накшталтChengdu Yizhi Technology Co.дэманструюць узровень інжынірынгу, які можа легчы ў аснову будучых экспартных рашэнняў.

Асабіста маё меркаванне, заснаванае на тым, што бачу ў дамовах і графіках адгрузак: у сярэднетэрміновай перспектыве мы будзем бачыць усё больш асобных экспартных здзелак, асабліва ў перыяды нізкага ўнутранага попыту. Але сістэмны, маштабны экспарт, параўнальны з катарскім або аўстралійскім, - гэта гісторыя наступнага дзесяцігоддзя як мінімум. Пакуль жа правільней казаць, што Кітай стаў адным з самых уплывовых удзельнікаў рынка ЗПГ, чые дзеянні як пакупніка вызначаюць кошты, а спробы экспарту - гэта важны, але пакуль яшчэ пабочны эксперымент. Эксперымент, за якім варта ўважліва сачыць.